Современный финансовый кризис. суть финансового кризиса

Кризисы XXI века

Третье тысячелетие началось с кризиса доткомов, который разгорелся в 2000 – 2003 годах. Активное развитие интернет-проектов, массовые инвестиции в них не оправдали надежд: монетизация и получение дивидендов оказались неэффективными.

Финансовый кризис 2008 на сегодняшний день считается самым крупным в истории. Для многих стран он закончился к 2012 году, однако некоторые государства только сейчас вышли из рецессии. Речь идет, в первую очередь, о Греции.

Истинные причины финансового кризиса трудно назвать. Принято считать, что толчком послужил ипотечный кризис в США, переросший в крупный кризис кредитной системы. Банки перестали выдавать кредиты, а Центральные банки были вынуждены взять на себя обязательства по поддержке банковской системы.

Мировой ВВП впервые со времен Второй мировой показал отрицательную динамику, а мировая торговля упала на 10%. До сих пор этот показатель не вернулся к докризисным значениям. Даже не вникая в суть финансового кризиса, можно понять масштабы проблемы: в 2009 был зафиксирован самый крупный уровень безработицы – 199 млн человек в мире остались не у дел.

Финансовый кризис 2008 года коснулся и стран СНГ: его хорошо ощутили в Украине, России и Беларуси. Замороженные депозиты, девальвация, падение производства – все эти спутники кризиса мы наблюдали своими глазами. Полноценно преодолеть последствия кризиса смогла только Беларусь, а вот Россию и Украину затронули события в Крыму и на Донбассе, породившие новые экономические проблемы.

Падение производства

Главным показателем экономики является показатель производства — валовый внутренний продукт. В долгосрочной перспективе этот показатель всегда растет. Когда темпы роста ВВП начинают падать — это говорит о переходе к циклу экономического спада. Когда они резко обрушаются — это говорит о начале финансового кризиса.

Именно такое резкое обрушение производства во многих странах, регионах и в мире в целом мы можем наблюдать сейчас.

Уже исходя из результатов первых двух месяцев, мировые аналитические агентства прогнозируют нулевой годовой рост мирового ВВП (например, такой прогноз дает Bloomberg, а это агентство и первым спрогнозировало, что коронавирус станет триггером экономического кризиса в 2020 году).

Но вообще, прогнозировать что-либо в такой ситуации крайне сложно. Прогнозы тех же агентств меняются чуть ли не каждую неделю. Пока ситуация только ухудшается с каждым днем, поэтому даже по итогам марта прогнозы тоже могут ухудшиться еще сильнее.

Как выжить в кризис — основные рекомендации

В период кризиса необходимо в первую очередь позаботиться о своих сбережениях, если таковые имеются. Не стоит торопиться обналичивать средства, так как это, как минимум, небезопасно и экономически нецелесообразно. Категорически не рекомендуется массово скупать продукты и технику. Рост спроса повлечёт за собой резкое увеличение цен на товары.

Также не следует приобретать доллары или евро после резкого скачка валютного курса. После стабилизации ситуации валюта подешевеет, а инвестор потеряет часть своих сбережений. Чтобы защитить свои вложения от инфляции, лучше отдать предпочтение надёжным финансовым инструментам

Например, разместить средства на вклад в банке (важно помнить о максимальной сумме страхового возмещения в 1 400 000 рублей)

В кризисной ситуации эксперты рекомендуют по максимуму избавиться от долгов и кредитов и не заводить новые. Нестабильность будущих доходов ставит под сомнение своевременное погашение задолженности, поэтому не стоит ещё больше загонять себя в тупик.

Лучшие доходные карты 2021

ПОРА
УБРиР
Дебетовая карта

• 6% на остаток
• до 6% кэшбэка
• 0₽ за обслуживание

Подробнее

Прибыль
Уралсиб
Дебетовая карта

• 5,25% на остаток
• до 3% кэшбэка
• 0₽ за обслуживание

Подробнее

Максимальный доход
Локо-Банк
Дебетовая карта

• 5,25% на остаток
• до 1% кэшбэка
• 0₽ за обслуживание

Подробнее

Следите за новостями на нашем телеграм-каналеПерейти

Автор статьи: Редакция Mnogo-Kreditov.ru

Примеры финансового кризиса

Финансовые кризисы не редкость; они случались до тех пор, пока в мире была валюта. Некоторые известные финансовые кризисы включают:

• Тюльпаномания (1637). Хотя некоторые историки утверждают, что эта мания не оказала большого влияния на голландскую экономику и, следовательно, не должна считаться финансовым кризисом, она совпала со вспышкой бубонной чумы, которая оказала значительное влияние на страну. Учитывая это, трудно сказать, был ли кризис спровоцирован чрезмерными спекуляциями или пандемией.
• Кредитный кризис 1772 года. После периода быстрого роста кредита этот кризис начался в марте / апреле в Лондоне. Александр Фордайс, партнер крупного банка, потерял огромную сумму, продавая акции Ост-Индской компании, и бежал во Францию, чтобы избежать выплаты. Паника привела к набегу на английские банки, в результате чего более 20 крупных банковских домов оказались банкротами или прекратили выплаты вкладчикам и кредиторам. Кризис быстро распространился на большую часть Европы. Историки проводят черту от этого кризиса до причины Бостонского чаепития – непопулярного налогового законодательства в 13 колониях – и связанных с этим беспорядков, которые привели к Американской революции.
• Биржевой крах 1929 года . Этот крах, начавшийся 24 октября 1929 года, привел к падению цен на акции после периода безумных спекуляций и займов для покупки акций. Это привело к Великой депрессии , которая ощущалась во всем мире более десяти лет. Его социальное воздействие длилось намного дольше. Одним из факторов, спровоцировавших кризис, стал резкий переизбыток товарных культур, который привел к резкому снижению цен. В результате краха был введен широкий спектр нормативных актов и инструментов управления рынком.
• Нефтяной кризис ОПЕК 1973 года. Члены ОПЕК начали нефтяное эмбарго в октябре 1973 года, направленное против стран, которые поддержали Израиль в войне Судного дня. К концу эмбарго баррель нефти стоил 12 долларов по сравнению с 3 долларами. Учитывая, что современные экономики зависят от нефти, более высокие цены и неопределенность привели к краху фондового рынка в 1973–74 годах, когда медвежий рынок сохранялся с января 1973 года по декабрь 1974 года, и промышленный индекс Доу-Джонса потерял 45% своей стоимости.
• Азиатский кризис 1997–1998 гг. Этот кризис начался в июле 1997 года с обрушением тайского бата . Из-за нехватки иностранной валюты правительство Таиланда было вынуждено отказаться от привязки к доллару США и позволить бату колебаться. Результатом стала огромная девальвация, распространившаяся на большую часть Восточной Азии, также ударившую по Японии, а также огромный рост отношения долга к ВВП. Вслед за этим кризис привел к улучшению финансового регулирования и надзора.
• Мировой финансовый кризис 2007-2008 гг. Этот финансовый кризис стал самой серьезной экономической катастрофой после краха фондового рынка 1929 года. Он начался с кризиса субстандартного ипотечного кредитования в 2007 году и перерос в глобальный банковский кризис с банкротством инвестиционного банка Lehman Brothers в сентябре 2008 года. цель ограничить распространение ущерба не удалось, и мировая экономика впала в рецессию.

Причины финансового кризиса 2008-2009

Про то, что будет финансовый кризис стали говорить ещё в 2006 году. Опытные финансисты начали говорить про это. Но тем не менее рынок ещё продержался два года. Поэтому делать прогнозы на то, когда точно всё рухнет невозможно.

• Сильный перегрев кредитного рынка;
• Ипотечный пузырь;
• Сырьевой бум;
• Банки, которые играли по крупному с огромными рисками;
• Большие количество деривативов (в основном опционов);

13 января 2010 года начала работу созданная Конгрессом США комиссия по расследованию причин кризиса.

Последствия финансового кризиса:

• Уменьшение ВВП;
• Уменьшение капитала на 40%;
• Снижение спроса;
• Рост уровня безработных;
• Сворачивание проектов по строительству;

Финансовый Vs. Финансовый кризис

Финансовый кризис — это обобщенный термин для системных проблем в более крупном финансовом секторе страны или стран. Финансовые кризисы часто, но не всегда, приводят к рецессиям. С другой стороны, финансовый кризис относится к проблеме баланса с правительством или несколькими правительствами. Если долговая нагрузка правительства создает финансовые проблемы или проблемы с исполнением, можно сказать, что они испытывают финансовый кризис.

Если Соединенные Штаты слишком сильно заимствуют и оказываются закрытыми на кредитных рынках (поэтому он не может найти желающих покупателей облигаций), или если крупное кредитное рейтинговое агентство понижает долг, финансируемый Казначейством США , или если федеральное правительство должно приостановить платежи из-за бюджетного дефицита, это финансовый кризис. Например, кризис суверенного долга, охвативший большую часть южной Европы в 2010 году, был финансовым кризисом, но это был не финансовый кризис.

Если банковский сектор США коллективно принимает решения о бедных кредитах или если он ненадлежащим образом регулируется или облагается налогом или если он испытывает какой-либо другой экзогенный шок, который вызывает потери в отрасли и потери цен на акции, финансовый кризис. Из всех секторов экономики финансовый сектор считается самым опасным эпицентром кризиса, поскольку каждый другой сектор полагается на него для денежной и структурной поддержки.

Финансовые кризисы и фискальные кризисы могут возникать независимо или одновременно. Финансовый кризис правительства может быть прямо или косвенно вызван финансовым кризисом, особенно если правительство неправильно реагирует на его бюджетные проблемы, конфискуя сбережения, нажигая рынки капитала или разрушая стоимость местной валюты.

Последний раз евро стоил 100 рублей в декабре 2014 года. Когда ждать повторение «черного вторника»

Кризис 2014—2016 гг. Евро — 100

Конфликт на Украине, экономические санкции из-за Крыма, падение цен на нефть из-за увеличения добычи и снижения спроса на нее, а также отказ стран ОПЕК снижать добычу привели к тому, что рубль начал свое падение. Если 1 января 2014 г. доллар стоил 32,66 руб., а евро — 45,06 руб., то 3 марта в ходе торгов доллар поднимался выше 37 руб., евро — выше 51 руб. Ситуация ухудшилась осенью: 30 октября курс евро на торгах превышал 55 руб., доллар — 43,5 руб. Переломным стал ноябрь 2014 г. С 5 ноября 2014 г. Центробанк отменил нелимитированные валютные интервенции. То есть если раньше Банк России для поддержания рубля мог продать неограниченное количество валюты, то теперь появилась планка, и она составляет 350 млн долларов. С 10 ноября ЦБ, по сути, завершил переход к свободному плаванию рубля, отменив регулярные интервенции и коридор бивалютной корзины.

В этот период россияне начали скупать доллары и евро. 1 декабря банки ограничили продажи валюты.

11 декабря ЦБ поднял ключевую ставку до 10,5%. После сообщения ЦБ курс доллара взлетел выше 55 руб., а евро чуть-чуть не дотянул до 69.

16 декабря Центробанк объявил о повышении ключевой ставки до 17%. В тот же день, который окрестили «черным вторником», последовало еще более масштабное падение рубля: евро достиг отметки 100,74 руб., а курс доллара поднялся до 80,10 руб. В тот же день обменники начали скупать пятизначные уличные табло, которые содержат три символа до запятой и два после. Цены в магазинах взлетели, продавцы одежды, обуви и аксессуаров приостановили поставки товара в российские магазины из-за девальвации рубля. Туры подорожали в два раза, и спрос на них упал на 50%.

На 1 января 2015 г. Центробанк РФ установил курс доллара в размере 56,24 руб., евро — 68,37 руб. 13 января, в первый день после окончания новогодних каникул, из-за продолжавшегося падения стоимости нефти на мировом рынке ЦБ зафиксировал курс доллара на отметке 62,73 руб., евро — 74,35 руб., после чего российская валюта продолжила дешеветь.

Пик падения рубля пришелся на 3 февраля 2015 г., когда ЦБ установил курс доллара в размере 69,66 руб. и евро — 78,79 руб. Затем российская валюта начала укрепляться на фоне роста цен на нефть. 14 мая 2015 г. Центробанк вновь начал покупать валюту на внутреннем валютном рынке. В конце года российская валюта резко утратила позиции. В декабре 2015-го курс доллара составлял 73,59 руб., евро — 80,43 руб. соответственно.

21 января 2021 г. курс доллара на Московской бирже впервые со времен деноминации 1998 г. перевалил за 85 руб., курс евро взлетел до 93,7 руб., но до исторического максимума не добрался. 11 февраля евро превысил 90 руб., доллар достиг отметки 79,9 руб. Обвал национальной валюты был связан с падением цен на нефть. Но в течение года ситуация стабилизировалась. Главным драйвером укрепления рубля в 2021 г. стали растущие цены на нефть. По итогам года российская валюта продемонстрировала укрепление к зарубежным валютам. На 31 декабря 2021 г. доллар стоил 60,65 руб., евро — 64,52 руб.

Возможно ли повторение сценария?

Эксперты сходятся во мнении, что даже рост доллара до 100 рублей возможен, в случае еще большего падения цен на нефть.

«На рубль сейчас оказывают давление сразу несколько факторов…. При таких вводных курс рубля в течение двух-трех месяцев легко может подойти к отметке 100 к доллару, необходимым условием для этого являются 20 долларов за баррель Brent в качестве равновесной цены. Евро при этом будет стоить около 107 рублей», — заявил РИА «Новости» аналитик «Алор Брокер» Алексей Антонов.

Сбербанк также не исключает сценарий, когда доллар достигнет 100 рублей. «Кризис оказался более глубоким, чем изначально его представляли. Проблема в том, что произошло наложение двух событий: нефть и коронавирус», — заявил глава банка Герман Греф. При экстремальном сценарии Сбербанк не исключает падение цен на нефть ниже 20 долларов и рост доллара до 100 рублей. «Более плохого сценария мы пока не придумали, пока обстановка не дает нам задачки совсем уж критический вариант рассматривать», — сообщил Греф.

Агентство Bloomberg со ссылкой на собственный анализ заявило, что падение котировок на фондовом рынке США в результате пандемии коронавируса может привести к падению национальных валют многих стран с развивающимися рынками. Падение российского рубля может составить 30% — до 97 рублей за доллар.

Старший аналитик по финансовым рынкам «Райффайзенбанка» Денис Порывай заявлял «Новой газете», что если на рынке нефти не будет фундаментальных позитивных изменений, то появится потенциал для дальнейшего ослабления рубля. «Если обвал продолжится, нефть может упасть до 20 долларов, а курс доллара достигнет 90 рублей», — считает аналитик.

Банковская паника 1907 года

В 1907 году британский Центробанк неожиданно повысил учетную ставку. Великобритания нуждалась в свежих поступлениях денежных средств, чтобы увеличить свои золотовалютные запасы. Заманчивое предложение сработало и вызвало приток внешнего капитала: многие инвесторы уходили из банков США и вкладывали свои средства в британскую экономику.

В результате фондовая биржа Нью-Йорка обвалилась, население страны поддалось паническим настроениям и бросилось забирать свои сбережения из банков США. Некоторые финансовые учреждения вынуждены были объявить себя банкротами. Подобные явления наблюдались также во Франции и в Италии, но в значительно меньшей степени, чем в США.

Падение фондовых рынков

Глобальный обвал на мировых финансовых рынках начался в последнюю неделю февраля (с 24 февраля 2020 года) и продолжается по сей день. Сколько еще он продлится — не берусь предполагать, но уже сейчас можно утверждать, что это самый крупный обвал за всю историю.

Давайте смотреть наглядно. Начнем с главного индикатора американской и мировой экономики — индекса Доу Джонса. Находясь на отметках около 29000, за последнюю неделю февраля он упал до 25400 (на 12%), в первую неделю марта пытался скорректироваться и не смог, а во вторую неделю марта рухнул до уровня 21200 (в целом — на 27%).

Такого обрушения данного показателя не было за всю историю его существования! Посмотрите сами его график с 90-х годов.

На текущей неделе американские биржи вынуждены были даже приостанавливать торги, чтобы сдержать обрушение котировок. Но как только торги возобновлялись, котировки продолжали падать.

В индекс Доу Джонса входят 30 крупнейших американских компаний из разных отраслей, оказывающих колоссальное влияние не только на американскую, но и на мировую экономику. Поэтому данный показатель часто используют как индикатор мировой экономики.

Если посмотреть фондовые индексы других регионов, то падение там было примерно таким же, а где-то даже и более сильным.

Например, падение главного европейского индекса Euro Stoxx 50 за эти же 3 недели максимально достигало 33%, а российского индекса ММВБ — 26%.

Кризисные явления в других государствах

Кризис в Греции 2008 года связан с огромным дефицитом бюджета страны и наличием долга на его покрытие. Уже в начале 2010 года внешний долг государства приобрел катастрофический размер. Греческое правительство пыталось снизить расходы на содержание государственной системы. В стране начались демонстрации и беспорядки. Греция неоднократно получала как от Евросоюза, так и от МВФ кредиты на преодоление кризиса. Из-за перегруженности долгами в июле 2015 года в стране существовала реальная угроза дефолта.

Экономический кризис в США в 2008 году коснулся и китайской экономики. После успешного 2007 года в экономике Поднебесной наметилась стагнация. Сначала произошло сокращение золотовалютных резервов, а уже в ноябре 2008 года было официально объявлено о критическом показателе безработицы в стране. Промышленность Китая вынужденно уменьшила спрос на сырье. В итоге упали цены на металлургическую продукцию во всем мире. Худшим периодом для китайской экономики стала первая четверть 2009 года. Тогда ВВП государства поднялся лишь на 6,1%, а экспорт упал на 30,9%. Но уже дальше в течение года наметился выход из кризисной ситуации.

Экономический кризис 2008 года сильно сказался на японской экономике. Так, индекс Nikkei 225 в октябре 2008 года рухнул на 9,62%. Тогда же обанкротилась крупная японская страховая организация Yamato Life Insurance Co. Ltd.

Кризис в Исландии 2008 года считается крупнейшей экономической катастрофой в рамках одной страны. Рецессия проявилась в банкротстве трех крупных банков государства, резком снижении курса исландской кроны к доллару и снижении капитализации фондовой биржи Исландии на 90% (по данным Википедии). Страна практически объявлялась банкротом. Правительством были запрошены кредиты у МВФ. Но именно Исландия быстрее всех в Европе преодолела данный кризис. Уже в 2011 году экономика страны достигла докризисного уровня.

Кризис 2008 года в Европе также сильно коснулся Португалии. Наряду с Грецией эта страна имела крупные долги перед МВФ. Также с серьезными экономическими проблемами в 2008 году столкнулась Ирландия, что заставило руководство страны просить помощи у МВФ.

Причины и последствия

Любой финансовый кризис возникает из-за воздействия внутренних и внешних факторов.

Разбалансирование фондового рынка не может быть внезапным. Экономисты называют следующие внешние причины финансового кризиса.

1. «Торговые войны» между странами. Они сопровождаются наложением завышенных пошлин на экспортные или импортные товары, эмбарго (запретом на ввоз в страну и вывоз и нее товаров, технологий и проч.).
2. Военные конфликты локального или глобального масштаба.
3. Наложение санкций на экономику.
4. Развал экономических связей между государствами.
5. Катастрофы природного или промышленного происхождения.

К ним относятся эпидемии и пандемии, цунами, аварии на крупных объектах, землетрясения.

Выделяют и внутренние причины финансовых кризисов.

1. Исчезновение рынка сбыта или неадекватная оценка спроса. Перепроизводство товаров приводит к разбалансированию в денежной сфере.
2. Неадекватная денежная и кредитная политика.
3. Снижение доверия к властям. Это приводит к уменьшению депозитного портфеля, снижению золотовалютных резервов. Население иногда отказывается от местной валюты и держать сбережения в иностранной.
4. Слухи, необдуманные высказывания политических деятелей. Они вызывают панику на рынках.
5. Отсутствие диверсификации. Это бывает, если страна зависит от цен на энергоносители или сырье на мировых рынках или наоборот, от валютных поступлений от экспорта.
6. Нестабильность в экономической и политической сфере.

Основные проявления финансового кризиса:

• резкое снижение курс национальной валюты (девальвация);
• рост количества безработных;
• рост инфляции;
• снижение производства;
• снижение уровня жизни;
• падение индексов на фондовых биржах.

К отрицательным последствиям финансового кризиса относятся:

• рост цен (иногда возможна гиперинфляция);
• рост безработицы;
• банкротство предприятий и прочих юридических лиц;
• снижение платежеспособности;
• возможен недостаток товаров;
• возникновение недоверия к государству;
• социальная напряженность;
• падение валового внутреннего продукта;
• увеличение количества проблемных и неплатежеспособных банков;
• отток капитала;
• рост долга – внутреннего и внешнего;
• сокращение доходов от налогов;
• значительное снижение инвестиционной активности.

Последствия финансового кризиса не всегда отрицательны.

В долгосрочной перспективе в экономике происходят такие положительные изменения:

• развитие производства за счет импортозамещения;
• рост привлекательности продукции на мировых рынках;
• понижение цен на отечественную продукцию;
• снижение ставок по кредитам, что приводит к повышению спроса и оживлению экономики;
• активизация госрегулирования в экономике.

Кризис – время возможностей

Как бы ни была заезжена мысль о том, что кризис – это время открывающее новые возможности и перспективы, она не становится от этого менее актуальной и уж точно не теряет своей правоты и значимости. Единственная проблема в данном случае состоит в том, что далеко не каждый может эти возможности как следует рассмотреть, хотя они и лежат, как правило, на самой поверхности. Многие люди, как это ни странно, больше склонны к тому, чтобы “смаковать” проблемы и “упиваться” ощущением собственного бессилия перед их лицом, а потому просто порой не замечают очевидных вещей

И лишь тех из них, кто не обращает внимание на неприятности, а имеет позитивный настрой и нацеленность на результат, могут с лихвой использовать все те безграничные ресурсы, которые даёт всем нам экономический кризис

В частности, если говорить об инвестициях, то кризис – это великолепное время приобрести активы по самой низкой цене. Ведь любой кризис рано или поздно закончится и экономика продолжит своё развитие, а это означает неизбежный рост стоимости в средне- и долгосрочной перспективе.

Фондовый рынок предоставляет инвесторам массу возможностей, так как акции многих компаний в кризисные периоды становятся сильно недооцененными. Нужно лишь воспользоваться этим, приобрести их, а затем дождаться закономерного восстановления экономики, а вместе с тем и роста акций предприятий относящихся к всевозможным её отраслям.

Казалось бы нет ничего проще, однако на деле здесь можно столкнуться с некоторыми сложностями (которые, впрочем, ни в коей мере не являются непреодолимыми). Главный вопрос, который может встать перед инвестором в данном случае состоит в том, когда именно цена достигнет своего дна, чтобы не получилось так, что покупка будет совершена задолго до того, как цена достигнет нижних своих значений. А потом, ведь может получиться и так, что восстановление до прежнего уровня (или, хотя бы, до уровня покупки) займёт очень длительное время. Согласитесь, обидно будет вложиться в “дешёвые” бумаги, чтобы потом ждать десять лет пока они выйдут в безубыток (не говоря уже о том, чтобы дождаться от них желанной прибыли).

Сентябрь 2008: Падение Lehman Brothers

К лету 2008 года бойня распространилась по финансовому сектору. IndyMac Bank стал одним из крупнейших банков когда -либо потерпеть неудачу в США,  и два больших дома кредиторов страны, Fannie Mae и Freddie Mac, были захвачены правительством США.

Тем не менее, крах почтенного банка с Уолл-стрит Lehman Brothers в сентябре ознаменовал крупнейшее банкротство в историиСША13  и для многих стал символом разрушения, вызванного мировым финансовым кризисом.

В том же месяце финансовые рынки находились в состоянии свободного падения, и основные индексы США понесли одни из самых худших потерь за всю историю наблюдений. ФРС, министерство финансов, Белый дом и Конгресс изо всех сил пытались выдвинуть всеобъемлющий план, чтобы остановить кровотечение и восстановить доверие к экономике.

Финансовый кризис в России 2014 г.

Российская экономика, возглавляемая Владимиром Путиным, заметно выросла в первой половине 21 века, во многом благодаря процветающему энергетическому сектору и росту мировых цен на сырье. Российская экономика стала настолько зависимой от экспорта энергоносителей, что почти половина доходов российского правительства была получена за счет продажи нефти и природного газа.

Но в июне 2014 года мировые цены на нефть резко упали. Средняя цена за баррель нефти за шесть месяцев упала почти на 40% по сравнению с предыдущим порогом в 100 долларов. Падение ниже 100 долларов было примечательно, поскольку, по оценке российских властей, это была сумма, необходимая для сохранения сбалансированного бюджета.

Путин обострил энергетическую проблему, вторгшись в Крым и аннексировав его у Украины, что привело к денежно-кредитной экспансией, что привело к высокой инфляции и огромным потерям среди российских банков.

В результате США и Европа, а также другие страны наложили экономические санкции, в том числе запрет на покупку западных технологий для разработки нефти.Другие санкции включали запрет на получение российскими банками капитала из Европы или США10.

Влияние кризиса и санкций на экономику России было значительным.В 2015 году ВВП снизился на -1,97% по сравнению с предыдущим годом.По данным Всемирного банка, только в 2017 году темпы роста российской экономики превысили 1,5% в год.

Прошлые прогнозы: Nike

Несколько недель назад, мы дали прогноз по компании Nike. Предлагаем посмотреть, как дела у компании в это сложное время, и что с ней происходит после сдачи отчёта.

Результаты американского производителя спортивной обуви превзошли ожидания. Пока основные корпорации начали сообщать о снижении прибыли, Nike показала стабильный рост и восстановление показателей в Китае, которые сильно пострадали из-за вспышки коронавируса. Большая часть магазинов в КНР была закрыта, но производитель обуви выехал на продажах через интернет, которые резко пошли вверх в феврале.

Nike сообщила о своих результатах за отчётный период, который завершился 29 февраля. Т. е. эмитент не учёл в нем закрытия большинства своих магазинов за пределами Китая в марте.

Выручка спортивной корпорации в III квартале увеличилась на 5% и превысила 10 млрд долларов США. А за аналогичный период 2018 года она вышла на уровне 9.6 млрд долларов США. По прогнозам экспертов этот показатель должен был оказаться в районе 9.8$ млрд.

При этом чистая прибыль эмитента снизилась на 23%, и оказалась на уровне 847 млн $, а в 2018 году она составила 1.1 млрд$. Прибыль на одну бумагу компании уменьшилась на 22%, до 0.53$ против 0.68$.

Если вернуться к нашему прогнозу, то он полностью был отработан. Мы ожидали роста акций сначала к отметке 70$, а после в область 76–80$. Цена не только достигла указанных уровней, но и пошла дальше, протестировав отметку 86.00$.

Рост, скорее всего, будет продолжен после отката. Сейчас ожидаем снижения рынка в район 70.00–72.00$. Здесь, по нашим прогнозам, будет формироваться основания для нового восходящего движения.

Правда, сомневаемся, что оно окажется мощным, так как закрытие многих магазинов вне Китая дадут о себе знать, но компанию спасут интернет-продажи, так что инвестиции в неё по-прежнему стоит рассматривать.

История экономических кризисов в мире

Мировой экономический кризис — самый масштабный спад в экономике, наблюдающийся одновременно в нескольких государствах. С 1857 года и до настоящего времени произошло более 12 кризисов.

1857 США и Европа

Начало ему положила несостоятельность ж/д предприятий в США. Ценные бумаги обвалились, что стало причиной гибели всей банковской системы. В итоге пострадали судопроизводство и металлургия. Кризис захлестнул Англию, Францию и Германию.

1873 Австрия, Германия

Продлился пять лет. Причиной стала перепродажа недвижимости, происходившая в Австрии. В Германии и Нидерландах произошло обрушение фондовых рынков, сократился вывоз продукции и бюджет перестал пополняться. Впоследствии кризисные явления охватили и Латинскую Америку.

1914 Первая мировая война

Начало конфликта обусловило рост вложений в военную индустрию. Результатом стала критическая ситуация в финансово-кредитной сфере. В странах Антанты и в Германии последовал обвал рынков.

1929 — 1933

Известен как «Великая депрессия». Его предопределило обрушение биржи в США 29.10.1929 г («Черный четверг»). В результате произошедших событий уровень производства в США, Германии и Великобритании был отброшен на 30 лет назад, безработица достигла критического уровня, снизилась рождаемость.

Всё это сопровождалось забастовками и народными выступлениями.

Смотрите видео о Великой депрессии:

1957 США, Канада, Бельгия

Стал первым послевоенным кризисом. Производство сократилось на 4%, а число людей, потерявших работу, составило 10 млн. человек.

1973 США

Первый крупный энергетический кризис, получивший название «нефтяное эмбарго». Отправной точкой послужило решение государств ОАПЕК отказать в поставках нефти государствам, выступившим на стороне Израиля против Египта и Сирии. Произошёл 4-х кратный скачок цен на нефть.

1994 — 1995 Мексика

Обусловлен политикой вовлечения иностранного капитала, проводимой правительством Мексики. Но результат оказался противоположным: из государства «утекло» 10 млрд долларов, что повлекло обрушение финансово-кредитной системы.

1997

Наикрупнейшее падение фондового рынка Юго-Восточной Азии из-за ухода инвесторов. По данным исследователей, этот кризис снизил мировой ВВП на 2 трлн долларов.

Азиатский кризис 1997–1998 гг.

В середине 90–х годов назрел новый масштабный экономический кризис, охвативший страны Азиатско-тихоокеанского региона (АТОР). До этого времени экономики стран, именуемых азиатскими тиграми, стремительно росли высокими темпами. Сингапур, Южная Корея, Тайвань за короткое время стали ведущими странами в своем регионе. Стремительное развитие и мощные вливания иностранного капитала привели к перегреву экономик, в результате начался кризис.

Вслед за рухнувшими фондовыми рынками последовал стремительный отток иностранных инвестиций из экономик этих государств, национальные валюты обесценились в 2-4 раза, выросла инфляция. Менее всего от кризисных явлений пострадали Сингапур, Япония и Тайвань, сильнее ощутили удар экономики Таиланда, Южной Кореи, Индонезии и Малайзии. В 1998 году экономический кризис начался в России.

Выйти из кризиса государствам Юго-Восточной Азии помогли заимствования Международного валютного фонда.

Что такое экономический кризис и каковы его признаки

Экономический кризис — это резкое ухудшение хозяйственного положения государства, сокращение производства, нарушение равновесия спроса и предложения. Сопровождается такими реалиями:

• обвал национальных котировок;
• уменьшение ВВП;
• снижение стоимости ресурсов;
• отсутствие иностранного инвестирования;
• массовые банкротства организаций;
• увольнения и безработица;
• ухудшение уровня жизни людей.

Современная классификация экономики

В состоянии нынешней экономики есть 4 последовательных периода:

1. Вершина. Насыщение рынка, полная занятость и включенность всех ресурсов в технологические процессы.
2. Рецессия. Сокращение производства и уменьшение инвестиций, рост инфляции, безработица.
3. Депрессия. Минимальные значения хозяйственных показателей, занятости и платёжеспособности.
4. Оживление. Увеличение производства товаров, применение прогрессивных технологий, организация рабочих мест, снижение инфляции.

Пути преодоления мировых финансовых кризисов

Для того чтобы стабилизировать ситуацию в стране, необходимо выбрать краткосрочные или долгосрочные пути преодоления мировых финансовых кризисов, к которым относятся следующие меры:

• развитие сельского хозяйства;
• увеличение гуманитарной помощи и корректировка социальной политики;
• решение проблемы продовольственных запасов;
• создание и увеличение золото-валютных резервов;
• расширение обрабатываемых площадей и привлечение людей к общественным работам;
• пересмотр ценовой политики.

Все это в конечном итоге позволит улучшить благосостояние населения и вывести страну на фазу подъема для дальнейшего развития.

Китай и США толкают экономику вперед

ВВП Китая по итогам первых трех кварталов 2018 года составил 65,09 трлн юаней, увеличившись на 6,7% в годовом выражении. Также за год показал рост объем инвестиций в основные фонды страны, а промышленное производство КНР выросло на 6,4%.

Показатели Китая могли быть еще выше, если бы не торговая война с США – споры между представителями обеих стран бушевали весь 2018 год и начались из-за  введения пошлин на импорт китайских товаров со стороны Вашингтона. Пекин незамедлительно ответил симметричным вводом пошлин на товары из США.

США чувствовали себя уверенно на рынке и в условиях противостояния КНР. В середине года экономика страны выросла на 4,1% – это самый быстрый темп роста с 2014 года. Рост экспорта во втором полугодии тоже поставил рекорд, составив 1,06%, – это наивысшая цифра с 2013 года.

При этом Федеральная система США вынуждена продолжать постепенное увеличение процентных ставок по кредитам – это связано с тем, что экономика растет так быстро, что правительство должно следить, как бы она не “перегрелась”.

Ситуация с российской экономикой выглядит еще более грустно, если учесть, что уже в ближайшее время экономический конфликт между США и Китаем может быть завершен. Газета South China Morning Post накануне сообщила, что в Штаты в ближайшее время может прибыть китайская делегация, которую возглавляет вице-премьер Госсовета Лю Хэ. Обсуждать стороны будут окончание торговой войны.

Если страны достигнут договоренностей, их позиции в рейтинге мировых экономик укрепятся на годы вперед – сейчас США и Китай занимают первое и второе места соответственно. Россия не входит даже в десятку. И войдет ли?