Перечень топовых фондов etf

Как образовывается и работает exchange traded fund

При выборе подходящего ETF эта информация особой пользы не принесет, но понимать, как работает фонд все же нужно. Сперва приведу список всех организаций, задействованных в работе:

• УК (управляющая компания). Именно здесь принимается решение о том, каким именно будет ETF. Чаще всего копируется какой-нибудь индекс, но встречаются и отраслевые фонды. Принципиальной разницы в их работе нет, меняется только структура портфеля ценных бумаг. Самые известные эмитенты в США – BlackRock, Vanguard, ProShares, Barclays, iShares, Velocity Shares, PIMCO, Fidelity, Direxion, Wisdom Tree, Guggenheim, State Street Global Advisors, First Trust.
• Регуляторы – в каждой стране он свой, в США это комиссия по ценным бумагам (SEC), в России – ЦБ, в Великобритании – FSA. Комплект документов, поданный провайдером, тщательно проверяется.
• Провайдер индекса. УК может самостоятельно купить акции, но за право использовать название индекса и копирование его структуры приходится платить. Провайдер индекса периодически обновляет его состав.
• Депозитарии – выполняют роль контролера. Эти организации фиксируют движение акций, следят за обеспеченностью каждого пая активами на счетах управляющей компании.
• Для вывода на биржу заключается договор с маркетмейкерами (крупные игроки – это банки и прочие финансовые организации). Они обеспечивают ликвидность и выводят акции на биржи.

Принцип работы

Выше показана схема, распространяющаяся на все ETF фонды. Для лучшего понимания разберем конкретный максимально простой пример:

• Предположим, мы хотим создать фонд и скопировать индекс S&P500. На это выделен капитал в $50 млн. Чтобы не составлять портфель самостоятельно, просто копируем состав индекса полностью. Эта информация открыта, в такой же пропорции распределяем средства и покупаем акции компаний. Назовем его, например, Easy Invest S&P 500.
• Происходит эмиссия акций и их листинг (размещение на биржах). Предположим, мы выпустили 100 000. Инвесторы начинают проявлять интерес: им выгоднее купить нашу акцию и получить таким образом портфель из множества бумаг различных компаний, чем покупать каждую в отдельности. Одна экономия на комиссии чего стоит.
• Если маркетмейкер хочет, чтобы для него была выполнена дополнительная эмиссия, он обязан предоставить взамен соответствующий по объему портфель ценных бумаг. Возможен обмен и в обратном направлении, то есть маркетмейкер отдает акции Easy Invest S&P 500, а взамен получает от нас акции компаний. Маркетмейкер может свободно продавать акции нашего фонда.

Теперь о том, как регулируется стоимость пая:

• Предположим, что акции ETF пользуются спросом и их стоимость стала существенно превышать цену портфеля бумаг.
• Крупный игрок покупает на фондовом рынке бумаги соответствующих компаний, меняет их у нас на акции ETF и продает их другим инвесторам. Он получает прибыль за счет разницы между ценами покупки акций компаний и продажи паев ETF. Так как избыточный спрос удовлетворен, стоимость портфеля и пая Easy Invest S&P 500 выравнивается. Точного совпадения не будет, но и большой разрыв исчезнет. Все сделки проходят через депозитарий.

Думаю, суть ясна. Учтите, что стоимость пая может не только расти, но и падать, так что гарантировать на 100% заработок нельзя.

Перечень лучших ETF фондов на Московской бирже

FinEx — крупнейшая управляющая компания. Она собирает ETF согласно мировым и отечественным индексам по разным секторам и странам. Большинство из них имеют положительную динамику котировок в рамках года. Рейтинг ETF Московской биржи позволит выбрать инструмент, который подойдет вашему портфелю.

FXIT

FXIT — фонд акций IT-компаний США сектора Hi-Tech. Он был выпущен на Московскую биржу 14 октября 2013 г.

FXIT — долларовые инвестиции в акции американского IT-сектора.

Несмотря на то что активы приобретаются за рубли, ETF прикреплен к доллару. Это приводит к зависимости доходности от колебаний курса. ETF опирается на индекс Solactive US Large&Hid Cap Technology Index NTR. В него входит более 80 эмитентов. Среди них Microsoft, Apple, Visa, IBM и др. Такое количество компаний приводит к диверсификации портфеля и снижению рисков.

Стоимость: 10 050 руб.
Доходность за год: 67,74% RUB, или 39,48% USD.
Комиссия за управление: 0,9%

FXUS

FXUS — долларовый инвестиционный фонд акций американских компаний. В его базе находится индекс Solactive GBS United States Large&Hid Mid Cap Index NTR, который включает в себя ценные бумаги 511 эмитентов и покрывает 85% фондового рынка США. Состав этой корзины похож на индекс S&P 500. Туда входят такие компании, как Amazon, Microsoft, Facebook, Tesla, Apple и др.

Стоимость одной акции: 5 339 руб.
Доходность за год: 44,18% RUB, или 20,12% USD.
Комиссия: 0,9%.

FXGD

FXGD — способ вложения денег в золото. Инвестирование в этот фонд позволяет защитить свой капитал от девальвации рубля по отношению к другим валютам. Стоимость акции привязана к цене драгоценного металла.

FXGD — долларовый инструмент инвестиций в золото.

При покупке ETF на золото можно сэкономить на налогах, так как НДС 20% в данном случае не платится.

Цена одной акции: 947 руб.
Доходность за год: 39,78% RUB, или 16,46% USD.
Комиссия за управление: 0,45%.

FXRU

FXRU — фонд еврооблигаций 24 российских эмитентов, таких как «Сбер», «Газпром», «Лукойл», РЖД.

Доход формируется за счет реинвестирования купонов, роста цены актива и валютного хеджирования. ETF привязан к доллару, что позволяет защитить вложения от девальвации рубля.

Стоимость актива: 962,5 руб.
Доходность за год: 23,91% RUB, или 4,63% USD.
Комиссия за управление: 0,5%.

FXMM

FXMM — относительно молодой фонд, запущенный 7 мая 2015 г. Он включает в свой портфель краткосрочные казначейские облигации США с рублевым хеджем, которые обладают высоким уровнем надежности. Такое инвестирование подходит для размещения временно свободных средств и защиты денег от инфляции.

FXMM — портфель американских облигаций.

Стоимость: 1 657 руб.
Доходность за год: 4,13% RUB, или -13,23% USD.
Комиссия за управление: 0,49%.

FXRB

FXRB является «двойником» FXRU ETF. В этот фонд входят одинаковые евробонды российских компаний. Они обеспечивают стабильный рост, невысокий доход и наименьшие риски от инфляции.

Стоимость: 1 816 руб.
Доходность за год: 6,9% RUB, или -9,72% USD.
Комиссия за управление: 0,95%.

FXRL

Корзина FXRL ETF включает акции крупнейших российских компаний. В нее входят активы 45 компаний, среди которых «Газпром», «Магнит», «Сбер», «НОВАТЭК», «Сургутнефтегаз» и др. Такой способ инвестирования можно использовать в качестве замены фьючерсу РТС при владении этим активом более трех лет.

FXRL — инвестиционный портфель, который состоит исключительно из российских акций.

Стоимость: 3 577 руб.
Годовая доходность: 11,2% RUB, или -7,36% USD.
Комиссия за управление: 0,9%.

FXCN

Фонд FXCN включает акции крупных и популярных компаний Китая, входящих в индекс Solactive GBS China ex A-Shares. Большую часть инвестиционного портфеля ETF составляют активы информационно-технологического и финансового секторов.

Стоимость: 4 595 руб.
Доходность за год: 6,9% RUB, или -9,72% USD.
Комиссия за управление: 0,95%.

FXDE

FXDE — ETF немецких компаний индекса Solactive Germany, покрывающего 85% фондового рынка Германии. К крупнейшим эмитентам относятся Volkswagen, BMW, Bayer, Siemens, Adidas.

FXDE — фонд, инвестирующий в акции крупнейших немецких компаний.

Оборот фонда происходит в евро. Это позволяет инвесторам выигрывать при девальвации рубля.

Цена одной акции: 2 877 руб.
Доходность за год: 31,43% RUB, 9,50% USD, -0.15% EUR.
Комиссия за управление: 0,9%.

FAQ — ответы на часто задаваемые вопросы

6.1. Какие ETF можно купить на ИИС

ИИС является обычным брокерским счётом. На нём доступны все котируемые фонды ETF на Московской бирже.

Также можно купить зарубежные ETF фонды. Однако, многие брокеры ограничивают к ним доступ физическим лицам не имеющим статус квалифицированного инвестора.

Многие спрашивают про ETF фонд на золото. Для физических лиц доступно три варианта: FXGD, VTBG, TGLD. Все они доступны для покупки на ИИС.

6.2. Какие ETF лучше купить, чтобы заработать

Существует несколько типов ETF:

1. На облигации (гособлигации и еврооблигации);
2. На акции (индексные);
3. На товары (пока доступно только золото);
4. Смешанные;

Выбор ETF зависит от целей инвестора. Одним из самых лучших решений будет создание портфеля из разных типов, чтобы создать максимальную диверсификацию.

1 Безопасный портфель. Например, для тех, кто не хочет рисковать подойдут фонды на облигации (SBRB, SBGB, FXRB, VTBB)

Также можно обратить внимание на фонды еврооблигаций (FXRU, RUSB, SBCB)

И, конечно же, стоит отметить FXMM и FXTB, которые считаются эталоном безопасности, поскольку представляют набор из казначейских краткосрочных облигаций США.

2 Рискованный (более доходный в перспективе). Фонды акций дают большую доходность на протяжении времени. Их имеет смысл накапливать тем, кто не боится рыночной волатильности и инвестирует на долгосрок.

Например, на нашем рынке популярными является фонд FXRL и SBMX. Зарубежные популярные варианты: FXUS, FXIT и новые FXWO, FXRW на глобальные рынки.

3 На товары. Для хеджирования риска и девальвации рубля хорошо подойдёт FXGD (золото). Есть также зарубежные фонды на золото и серебро, но большинство брокеров не предоставляют доступа к ним неквалифицированным инвесторам.

4 Смешанный фонд. Пока что это этот тип ETF в диковинку. Только Тинькофф создал на выбор 3 таких фонда. Они содержат больший процент золота (25%). Как показывает история, оно растёт в цене очень не равномерно, поэтому этот вид актива может сильно сдерживать рост портфеля акций.

С помощью ETF можно реализовать вечные портфель. Подробнее:

6.3. Может ли ETF обанкротиться

Этот вопрос часто волнует начинающих. На такое следует ответить встречным вопросом: «а с чего бы ETF обанкротиться?» У него нету долгов. Это просто совокупность активов под управлением компании, которая придерживается неких пропорций: стоимость пая и совокупная стоимость активов.

В мировой практике крупные ETF фонда не банкротились, но они могут закрыться из-за слабой популярности. На российском рынке FXJP, FXAU, FXUK были ликвидированы из-за отсутствия интереса со стороны инвесторов. Те, кто их не продал получили деньги эквивалентно их стоимости на момент ликвидации. Вместо них создали два глобальных фонда FXWO и FXRW.

ETF — вопросы и ответы;

6.4. Отличия БПИФ и ETF

Для рядовых инвесторов разницы особо никакой нет. БПИФ даже выигрывают, поскольку они не платят налоги по дивидендам. Это даёт им преимущества на длительных промежутках времени.

Понимание того, как создается ETF

Взаимным фондом, включая расходы и налоги. Процесс создания и погашения акций ETF почти полностью противоположен процессу создания паев паевых инвестиционных фондов.

Ключевые моменты

• Биржевые фонды (ETF) похожи на паевые инвестиционные фонды, хотя они предлагают некоторые преимущества, которых нет у паевых инвестиционных фондов.
• Процесс создания ETF начинается, когда потенциальный управляющий ETF (известный как спонсор) подает в Комиссию по ценным бумагам и биржам США план создания ETF.
• Затем спонсор заключает соглашение с уполномоченным участником, обычно с маркет-мейкером, специалистом или крупным институциональным инвестором.
• Уполномоченный участник заимствует акции, помещает эти акции в траст и использует их для формирования единиц создания ETF – пакетов акций, варьирующихся от 10 000 до 600 000 акций.
• Траст предоставляет акции ETF, которые являются юридическими требованиями к акциям, находящимся в трасте (ETF представляют собой крошечные фрагменты создаваемых единиц), уполномоченному участнику.
• После того, как уполномоченный участник получает акции ETF, они продаются публике на открытом рынке, как и акции.

При инвестировании в паевые инвестиционные фонды инвесторы отправляют денежные средства компании фонда , которая затем использует эти деньги для покупки ценных бумаг и, в свою очередь, выпускает дополнительные акции фонда. Когда инвесторы хотят выкупить свои доли паевого инвестиционного фонда, они возвращаются компании паевого инвестиционного фонда в обмен на наличные деньги. Однако создание ETF не требует наличных денег.

Процесс начинается, когда потенциальный управляющий ETF (известный как спонсор ) подает в Комиссию по ценным бумагам и биржам США план создания ETF. После утверждения плана спонсор заключает соглашение с уполномоченным участником , обычно с маркет-мейкером , специалистом или крупным институциональным инвестором , который имеет право создавать или выкупать акции ETF. В некоторых случаях авторизованный участник и спонсор совпадают.

Уполномоченный участник заимствует акции, часто у пенсионного фонда , помещает эти акции в траст и использует их для формирования единиц создания ETF . Это пакеты акций, варьирующиеся от 10 000 до 600 000 акций, но 50 000 акций – это то, что обычно называют одной единицей создания данного ETF.

Затем траст предоставляет акции ETF, которые являются юридическими требованиями к акциям, находящимся в трасте (ETF представляют собой крошечные фрагменты создаваемых единиц), уполномоченному участнику. Поскольку эта сделка является сделкой в ​​натуральной форме, т. Е. Ценные бумаги продаются в обмен на ценные бумаги, нет никаких налоговых последствий.

После того, как уполномоченный участник получает акции ETF, они продаются публике на открытом рынке, как и акции.

Когда акции ETF покупаются и продаются на открытом рынке, базовые ценные бумаги, которые были заимствованы для формирования единиц создания, остаются на доверительном счете. У траста обычно мало активности, кроме выплаты дивидендов от акций, находящихся в трасте, владельцам ETF и обеспечения административного надзора.

Это связано с тем, что на единицы создания не влияют транзакции, которые происходят на рынке при покупке и продаже акций ETF.

Двойные и тройные обратные ETF

Заемные средства ЕФО является фондом , который использует производные и долг , чтобы увеличить отдачу от лежащего в основе индекса. Как правило, цена ETF повышается или падает в соотношении один к одному по сравнению с индексом, который он отслеживает. ETF с кредитным плечом предназначен для повышения доходности до 2: 1 или 3: 1 по сравнению с индексом.

Обратные ETF с кредитным плечом используют ту же концепцию, что и продукты с кредитным плечом, и стремятся обеспечить повышенную доходность, когда рынок падает. Например, если S&P упал на 2%, обратный ETF с 2-кратным кредитным плечом принесет инвестору 4% -ный доход без учета комиссий и сборов.

3 способа инвестировать в ETF

Что доступно российскому инвестору? Какой вариант покупки ETF выбрать? Что нужно знать? Плюсы и минусы каждого способа инвестирования.

На Московской бирже

При выборе брокера нужно обратить внимание в первую очередь на тарифы (комиссии, абонентская плата, депозитарий). Принцип простой: чем меньше, тем лучше

Но не забываем про надежность. Слишком мелких брокеров лучше не рассматривать

Принцип простой: чем меньше, тем лучше. Но не забываем про надежность. Слишком мелких брокеров лучше не рассматривать.

Сколько денег нужно для старта?

У некоторых брокеров минимальная сумма для открытия счета составляет несколько десятков тысяч рублей. Но многие уже отказываются от подобных ограничений. И разрешают открывать счета с любой суммы.

В итоге. При выборе правильного брокера, минимальная стартовая сумма для инвестиций в ETF будет сопоставима со стоимостью одной акции ETF. Как правило, в пределах 1-5 тысяч рублей.

Плюсы покупки ETF на Мосбирже

1. Низкий порог входа. Буквально несколько тысяч рублей.
2. Возможность покупки ETF на ИИС с получением налогового вычета (до 52 тысяч рублей в год).
3. Налоговые плюшки от государства (освобождение от налогов при владении более 3-х лет).
4. Автоматический расчет и перечисление налогов в бюджет без вашего участия.
5. ETF можно покупать за рубли и доллары (но не все).

Минусы:

1. Скудный набор ETF.  Хотя для начинающих этого хватит за глаза.
2. Высоковаты комиссии за управление. В среднем по России — около 1% в год.

На бирже Санкт-Петербурга

СПБ предлагает инвесторам несколько десятков фондов (в данный момент чуть менее 80). Только иностранных.

Ведущих (и не очень) мировых провайдеров: Vanguard, iShares, SPDR, Invesco, Wisdom, Proshares.

Например, фонды Вангуард, славящиеся своими низкими комиссиями простят:

• VFH — расходы 0,1% в год. Инвестирует в финансовый сектор США (банки, инвестиционные компании). В составе более 400 компаний.
• VHT — 0,1%. Объект инвестиций — почти 400 компаний из сектора здравоохранения.
• VOO — 0,03% (вдумайтесь в эту комиссию). На индекс S&P 500.

Справедливости ради стоит отметить и более дорогие ETF.

• CQQQ — 0,7% (Китайская экономика);
• EFA — 0,31% (Западная Европа, Япония, Австралия)
•  RSX — 0,65%. Фонд инвестирует в российские акции. В составе имеет 26 компаний.

Для покупки нужно, чтобы брокер предоставлял доступ на СПБ. Не все российские брокеры работают с биржей.

На официальном сайте СПБ представлен список брокеров. Подозреваю, что он не полный. Точно знаю несколько брокеров, работающих с биржей, но не представленных в списке. Поэтому лучше заранее уточнить у вашего брокера наличие доступа на биржу Санкт-Петербурга.

Процедура покупки ETF ничем не отличается от Московской биржи. Заносите брокеру деньги и покупаете доступные фонды.

Плюсы покупки ETF на СПБ:

1. Более низкая плата за управление фондами.
2. ETF от крупнейших мировых провайдеров. Более надежные.
3. Более  качественно управление. Точное следование за индексом.
4. Брокер — налоговый агент. Заполнение декларации не требуется.
5. Дивиденды. Большинство иностранных ETF выплачивают дивиденды. Раз в квартал, полгода или даже каждый месяц (для облигационных фондов).

Минусы:

1. Нужен статус квалифицированного инвестора. Из условий получения статуса: обладать капиталом в 6 миллионов, иметь финансовое образование или опыт работы в инвестиционных компаниях.
2. Ограниченный выбор фондов. И при чем не самых лучших и дешевых.
3. Нет налоговых льгот для российского инвестора (ИИС, освобождение от налогов при владении более 3-х лет).

Инвестиции через иностранного брокера

Заключая договор с буржуйским брокером, вы получаете доступ сразу на несколько мировых биржевых площадок.

С возможностью инвестировать в тысячи ETF.

Открытие брокерского счета происходит онлайн. От момента регистрации до начала покупки активов, в среднем уходит чуть меньше недели.

Из-за санкций большинство иностранных брокеров, с более-менее приемлемыми комиссиями перестали работать с россиянами.  И выбор невелик. Доступна пара-тройка дисконтных брокеров.

Плюсы:

• огромный выбор ETF (несколько тысяч) с низкими комиссиями (сотые доли процента) и разнообразными стратегиями.
• получение дивидендов и купонов;
• страховка брокерского счета SIPC. У американских брокеров — это 500 тысяч долларов. Европейских — 50 000 евро.

Минусы:

• Брокерские комиссии. Они сильно выше российских. И с небольшой суммой лучше не соваться. Иначе вся прибыль будет уходить на обслуживание брокерского счета. Минимально-оптимальная сумма начинается от 10-15 тысяч долларов.
• Самостоятельная отчетность перед налоговой. Расчет получаемой прибыли, заполнение и подача декларации. И уплата налогов.
• Отсутствие налоговых льгот.

ARK Next Generation Internet ETF

• Стоимость $140,31;
• Годовой диапазон торгов $91,76-191,13;
• Издержки инвестирования0,79%.

Эмитентом ARK Next Generation Internet ETF (NYSE:ARKW) является ARK Invest Кэти Вуд. Ранее мы писали о фондах семейства ARK (например, ARKG и IZRL).

ARKW — активно управляемый ETF, инвестирующий в инновационные компании таких направлений, как интернет вещей, искусственный интеллект, анализ больших массивов данных, социальные сети, электронная коммерция, а также блокчейн и криптовалюты. Согласно Mordor Intelligence:

ARKW – недельный таймфрейм

Как правило, ETF инвестирует в 35-50 компаний. Фонд дебютировал в сентябре 2014 года и с тех пор привлек 6,35 миллиарда долларов (более 48% которых сосредоточены в 10 крупнейших активах).

Наибольшую долю в портфеле (10,48%) занимает Tesla (NASDAQ:TSLA). Следовательно, волатильность акций TSLA наверняка отразится на динамике фонда. Также в список входят (NYSE:TWTR), Shopify (NYSE:SHOP), Square (NYSE:SQ), and Teladoc (NYSE:TDOC).

Другими словами, фонд подойдет инвесторам, которые желают приобщиться к потенциальному ралли цифровых активов (особенно биткоина).

С начала 2021 года ARKW снизился примерно на 4%, однако за последние 12 месяцев он прибавил 50%; рекордный максимум был зафиксирован в середине февраля. Заинтересованные читатели могут рассматривать просадку последних месяцев как возможность для покупки.

Как образовывается Exchange Traded Fund

Сама аббревиатура индексного фонда etf указывает на то, что ценные бумаги могут торговаться

Для того, чтобы запустить фонд etf в России важно пройти определенные этапы:

• создание или выбор индекса, который будет приоритетным в работе фонда;
• определение биржи для листинга акций;
• поиск провайдеров, которые берут на себя роль управления активами инвесторов, подводят итоги, проводят расчеты;
• поиск и работа со специалистом, отвечающим за ликвидность;
• создание группы участников, которые создают или погашают акции в зависимости от спроса.

Во что вы инвестируете?

По сути, инвестор покупает ценные бумаги, собранные в общем фонде, как его порой называют, пуле. Вы получаете акции (или доли пая) корпораций, которые можно не только хранить, но и продать. Не забывайте о временном отрезке, на которые берете акции в работу, ведь время и обесценивание валюты связано между собой. Поможет разобраться в тонкостях процесса знания, полученные из статьи «Что такое инфляция?».

Структура ЕТФ фондов

В структуре etf-фондов представлены 3 основных класса:

• общие трастовые фонды, которые не имеют возможности реинвестирования доходов;
• открытые индексные взаимные фонды;
• трасты доверителя.

 
В последнее время появились и успели себя зарекомендовать в общей структуре фонды, которые занимаются фьючерсами, и ETF-фонды, которые ведут деятельность на товарно-сырьевых рынках.

ETF и ПИФ

Хороший инвестор должен помнить, что для увеличения прибыли и уменьшения рисков стоит работать с несколькими инструментами. ПИФы в свое время были очень востребованными, и в какой-то мере они похожи на инвестиционные фонды. Но между ними есть ряд отличий, на которых предлагаю остановиться детальней.

Отличительные особенности ПИФов и ЕТF-фондов:

	ПИФ	ETF
Принцип формирования	Сразу формируется перед выходом на рынок.	Нет обозначенных временных пределов.
Предсказуемость прибыли	Зависит от пожеланий управляющего, следуют за индексами частично.	Точно повторяет индекс.
Входной порог	От 1 акции, как правило 50-100.	От 1 акции.
Время торгов	Раз в день.	Несколько раз в сутки.
Издержки	Комиссия за управления от 2 до 3% от активов.	Комиссия за управления не более 1%.

Доходность и риски

Доходность высокая из-за того, что вы работаете с крупными компаниями или теми, которые развиваются. Даже с условием выплаты комиссии управляющей компании, можно получать более 10% в год. Плюс, что вы работаете сразу с несколькими компаниями и, если вашему счету более 3 лет, можно претендовать на вычет НДФЛ. Не стоит забывать о рисках, главный из которых сосредоточен в выборе определенного фонда, ссылаясь на важные критерии. Плюс, нет гарантии, что индекс будет расти, ведь условия рынка изменяются.

Преимущества и недостатки

Даже по самым объективным оценкам у этого вида инвестирования масса достоинств, которые в разы перевешивают его недостатки. Поэтому интерес к ним продолжает расти гигантскими темпами.

Итак, к плюсам можно отнести:

1. Простота инвестирования. Освоив программное обеспечение брокера, найти и купить любой ETF не сложнее, чем акции и прочие биржевые инструменты. Таким же образом его можно продать. Все это займет от одной до нескольких минут. Главное – вы можете легко сделать это даже в дороге, потому что топовые брокеры имеют мобильные платформы биржевых терминалов
2. Автоматическая диверсификация. Покупая всего одну акцию фонда, вы сразу же приобретаете всю отрасль немецкой экономики, или 500 самых крупных американских предприятий, или становитесь обладателем драгметалла. Кто сможет устоять перед столь заманчивым предложением, пусть бросит в меня камень.
3. Минимальные комиссии. Пожалуй, ниже я еще не видел. ETF назначают мизерные сборы за управление, поэтому любой инвестор может себе это позволить. Обороты фонда вполне способны покрыть с лихвой недополученную за счет комиссий прибыль.
4. Низкий порог входа. Стоимость входа в ETF, например, на Московской бирже от 1000 рублей. Думаю, вложения такого размера не испугают ни одного инвестора. По этой же причине можно вручную диверсифицировать фонды, купив несколько штук с различными базовыми активами и валютами.
5. Прозрачность. Независимый депозитарий обеспечивает максимальную прозрачность операций, а поскольку ETF относится к биржевым инструментам, торговая площадка заботится о защите инвестора. Большего невозможно пожелать.

Что ж, справедливости ради давайте немного о минусах поговорим.

Главный недостаток этого способа инвестирования – невозможность закупаться напрямую. Приходится в любом случае работать через брокерский счет и за это платить брокеру комиссию. Как правило, величина эта постоянная и совсем не зависит от того, в прибыли вы или убытке.

Совет: перед открытием счета у брокера изучайте тарифы самым тщательным образом. Чем больше удастся сэкономить, тем выше будет доход.

Второй очень значимый минус – стоимость ценных бумаг ETF-фонда может не только расти, но и падать, как это происходит с любым биржевым активом. Так что, несмотря на бешеную популярность, железобетонная доходность отнюдь не гарантирована, и забывать об этом не нужно.

Сколько стоят акции ETF

Цена акций ETF зависит от сфер деятельности компаний, объема корзин и рыночной стоимости. Российские ETF одни из самых дешевых — цена 1000-2000 рублей на Московской Бирже.

Иностранные ETF продаются в долларах и стоят от $16 до $5000. Например, фонды First Trust NASDAQ Global Auto Index Fund (30 авто концернов), First Trust NASDAQ Clean Edge Green Energy Index Fund (эко энергетика), PureFunds Video Game Tech ETF стоят в пределах 20-30 долларов за акцию. А 1 акция фонда iShares IAEX.L (25 крупнейших компаний Нидерландов) стоит более $4600.

Выплачивают ли ETF дивиденды?

Ответ на это вопрос зависит от конкретного инвестиционного фонда. Если дивиденды выплачиваются, то это дополнительно увеличивает прибыльность от покупки акций (рост стоимости самой акции+выплаты от фонда ее владельцу). Поэтому целесообразно искать ETF с выплатой дивидендов.

Политика индексных фондов может предписывать выплату дивидендов раз в квартал или один раз в 6 месяцев. Есть фонды рассчитывающиеся с владельцами акций каждый месяц или только раз в год.

Для примера: HDV iShares Core High Dividend выплачивает дополнительную прибыль поквартально, и она составляет 60 центов за каждую акцию. Vanguard платит около 4% годовых, фонд SPDR S&P 500 (SPY) выплачивает дивиденды в размере 2%.

Российские могут не выплачивать, так как часто используют дивиденды для покупки новых акций. В любом из этих вариантов пользователь выигрывает — его акционный портфель растёт.

Но иногда фонд может иметь акции предприятия, которое не платит своим держателям.

• Компания Apple стала выплачивать дивиденды только с начала 2016 года,
• Абрау-Дюрсо не платил три года — с 2013 по 2016.

Если обобщить, то американские ETF чаще всего выплачивают дивиденды, а европейские и российские уже по-разному.

Чтобы это узнать, необходимо посмотреть на сайте фонда условия в графе «Распределение доходов». Если вместо графика выплаты дивидендов будет стоять «Реинвестирование», то это означает, что фонд вкладывает дивидендную прибыль в покупку новых активов (акций других компаний, индексов) либо увеличивая объемы корзины, увеличивая тем самым ценность собственных бумаг.

Советы

Чтобы заработать на ETF важно учитывать ряд практичных советов, увеличивающих шансы на умножение капитала:

— Покупайте акции не одного, а нескольких фондов. Например, ETF собравшие в себе ценные бумаги промышленных предприятий, IT-компаний, текстильной группы и пр. Это позволит всегда поддерживать баланс сбережений, когда возникают проблемы в каком-либо секторе.

— Хотя американские ETF выглядят привлекательными, покупайте акции фондов из разных стран. Если в одной стране что-то случится с экономикой, то это не отразится на всем капитале.

— Лучше всего покупать ETF в валюте (доллары, евро), поскольку девальвация рубля перекроет прибыль от роста акций на бирже.

Существуют и другие советы по покупке ETF

Например, важно использовать лимитные ордеры, так как здесь скорость сделки менее значима, чем цена. Устанавливая отложенный ордер по предполагаемой минимальной цене придется ждать, но за то, совершив такую сделку, прибыль от последующего роста и продажи будет больше

Не стоит покупать или продавать ETF в начале торговой сессии или в самом конце, когда рынок еще не «пришел в себя» или основные участники уже неактивны.

В чем выгода для инвесторов

Начнем с того, что есть такая вещь — как статистика. Наука точная и основывается на исторических данных. Так вот по ней почти все инвесторы проигрывают рынку на длинных дистанциях.

Т.е. пытаясь найти более перспективные акции для роста, ловя все падения и фазы роста, инвесторы тратят кучу времени на анализ, отслеживание позиций и следя за экономическими новостями с целью переиграть рынок и заработать как можно больше денег. Конечно у некоторых это выходит и они получают более значительную прибыль, по сравнению с ростом рынка в целом. Но как правило, это не длится постоянно и если брать за период в несколько лет — практически все они проигрывают рынку.

Точную цифры не помню, но что-то в районе 93-97% всех инвесторов получают доходность меньше, чем растет рынок. Причем это касается абсолютно всех инвесторов: от мелких частных, до крупнейших с многомиллиардными активами, в распоряжении которых множество аналитиков и специалистов.

А теперь представьте, что у вас вероятность обыграть рынок — только 5%. Т.е. это заранее известная игра не в вашу пользу. А раз так, то наверное правильнее было бы купить все акции обращающиеся на рынке и просто ждать их роста, т.е. придерживаться стратегии пассивного инвестирования. Вернее сказать, следовать за индексом. Т.е. покупать акции именно в той пропорции, в какой они входят в какой-либо индекс. Например, индекс ММВБ — состоит из более 50 акций компаний, S&P 500 соответственно состоит из 500 акций. Есть индексы состоящие из гораздо большего количества акций.

Но здесь есть одна проблема, вернее несколько.

1. Акции входят в состав индекса в определенной пропорции, имеет определенный вес в индексе. Допустим почти половина веса индекса ММВБ занимают всего 3 компании: Газпром, Лукойл и Сбербанк. Вес остальных намного ниже: от 3-5% до десятых долей процента. И для того чтобы точно купить акции в том же составе, нужно произвести определенные расчеты исходя из имеющейся на руках суммы. Т.е. определить на какую сумму вы должны приобрести акции Магнита, Газпрома, ВТБ и т.д.
2. И скорее всего вам не удастся это сделать ввиду отсутствия достаточной суммы позволяющей купить все акции в необходимой пропорции. Для правильной покупки необходима сумма в несколько сотен тысяч, а то и миллионов.
3. Несколько раз в год индексы пересматриваются. Какие-то компании добавляются, какие-то убираются из него. Либо меняется их вес в составе индекса. Следовательно, вам также нужно проделывать те же манипуляции и пересчитывать долю акций входящих в ваш портфель. И мы снова возвращаемся к пункту 1.

Это проблема достаточно просто решается приобретением ETF. Здесь собраны акции как раз в соответствии с индексом в аналогичной пропорции. При изменении состава индекса — также изменяется и состав ETF. Причем без вашего участия. Это и есть самое одно из самых главных преимуществ инвестиций в ETF, которое уже давно оценили во всем мире.

Еще несколько плюсов от инвестиций в фонды

1. Высокая диверсификация. Покупая данные ценные бумаги, вы вкладываете сразу во всю экономики страны либо в отдельную отрасль. В случае самостоятельного инвестирования в отдельные акции, вы можете попасть в ситуацию, когда компания может обанкротится либо ее котировки могут значительно «просесть» процентов на 50-80%. Владея фондами, при такой ситуации ваши потери составят ничтожно малую величину, что-то в районе 0,1-0,5% от общей доле вашего портфеля.
2. Низкая стоимость. Купить ETF можно за смешные деньги — 50-100 долларов будет вполне достаточно за минимальный пакет из 50-100 акций.
3. Высокая ликвидность. Так как фонды торгуются на бирже, то к ним применимы те же принципы ликвидности как и к акциям, облигациям. Всего пару секунд на покупку/продажу нужных вам фондов.
4. Простота. Вам не нужно быть гуру фондового рынка и разбираться во всех экономических тонкостях. Просто инвестируете деньги в нужную вам отрасль, страну.